Interés

De Wikipedia
Saltar a: navegación, buscar
Pa otros usos d'esti términu, ver Interés (dixebra). Disambig.svg

Interés, en economía y finances, ye un índiz utilizáu pa midir la rentabilidá de los aforros ya inversiones asina tamién el costo d'un creitu. Si por casu falárase d'un creitu bancariu como un creitu hipotecariu pa la compra d'una vivienda. Esprésase como un porcentaxe referíu al total de la inversión o creitu.

Tipu d'interés[editar | editar la fonte]

{{AP|Tipu d'interés Dada una cantidá de dineru y un plazu o términu pal so depósitu o devolución, el tipu d'interés va indicar qué porcentaxe d'esi dineru llograríase como beneficiu, o nel casu d'un creitu o un préstamu, qué porcentaxe d'esi dineru habría que pagar. Ye habitual aplicar l'interés sobre períodos d'un añu, anque pueden utilizase períodos distintos como un mes o'l númberu díes. El tipu d'interés puede midise como'l tipu d'interés nominal o como la tasa añal equivalente. Dambos númberos tán rellacionaos anque nun son iguales, esto tamién va depender del tipu de Creitu solicitáu, si por casu el casu fora'l llogru d'un creitu personal l'interés seria determináu poles persones que lleguen a un alcuerdu pa rematar un contratu.

Xustificación del tipu d'interés sobre'l préstamu[editar | editar la fonte]

N'economía y finances, una persona o entidá financiera qu'empresta dineru a otros, nun tiempu determináu, espera ser compensáu por ello; en concretu, lo común ye emprestar dineru cola mira de que sía devueltu con una cantidá llixeramente cimera a la primeramente emprestada que compense pola dilación del so consumu, la inconveniencia de nun poder faer usu d'esi dineru mientres un tiempu, etc. Amás, va esperase recibir compensación pol riesgu acomuñáu sí'l préstamu nun ye devueltu o sí la cantidá que sía devuelta tenga una menor capacidá de compra por cuenta de la inflación. Dicha cantidá de compensación ye conocida como l'interés de la delda y suel espresase en términos de porcentaxe como tasa d'interés.

L'emprestador va afitar un tipu d'interés nominal (TIN) que va tener en cuenta los trés tipos de factores, de tal manera qu'a la fin, va recibir la cantidá inicial más una fracción d'esa cantidá dada pol tipu d'interés nominal:


Onde:

ye la cantidá inicial o capital inicial emprestáu.
ye la cantidá final o capital que tien de ser devueltu.
ye la tasa d'interés nominal (TIN).

Hai tres tipo de riesgu qu'el prestatario tien de compensar nel préstamu: el riesgu sistemático, el riesgu regulatorio y el riesgu inflacionario.

  • El riesgu sistemático inclúi la posibilidá de qu'el tomador de préstamu nun pueda devolvelo a tiempu según les condiciones primeramente alcordaes.
  • El riesgu regulatorio inclúi la posibilidá de que dalguna reforma impositiva o llegal obligue a pagar al emprestador dalguna cantidá distinta que la primeramente prevista.
  • El tercer tipu de riesgu, el riesgu inflacionario, tien en cuenta que'l dineru devuelto puede nun tener tantu poder de compra como l'orixinal, yá que si los precios xubieron podrán mercase menos coses cola mesma cantidá de dineru.

Denominaciones de los distintos tipos d'interés[editar | editar la fonte]

Tipu d'interés fixu ya interés variable[editar | editar la fonte]

Artículu principal: Interés variable

Los conceutos de tipu d'interés fixu y tipu d'interés variable utilizar en múltiples operaciones financieres, económiques ya hipotecaries -como la compra de vivienda-.[1] y tien de tenese en cuenta a la de calcular una hipoteca.

L'aplicación de interés fixu supon qu'el interés calcúlase aplicando un tipu únicu o estable (un mesmu porcentaxe sobre'l capital) mientres tou lo que dura'l préstamu o'l depósitu.

Na aplicación de interés variable el tipu d'interés (el porcentaxe sobre'l capital aplicáu) va camudando a lo llargo del tiempu. El tipu d'interés variable que s'aplica en cada periodu de tiempu consta de dos cifres o tipos y ye la resultancia de la suma de dambos: un índiz o tipu d'interés de referencia (p.y. Euribor) y un porcentaxe o marxe diferencial.[2]

Tipu d'interés nominal - TIN[editar | editar la fonte]

Artículu principal: Tipu d'interés nominal

Llámase tipu d'interés nominal), embrivíu TIN, al porcentaxe aplicáu cuando s'executa'l pagu d'intereses. Por casu:

  • Si tiense un interés nominal de 6% añal y aplícase una vegada al añu, cuando s'aplica al rematar l'añu abona un 6% sobre lo que se tenía aforráu(o recibíu a creitu)
  • Si aplicárase una vegada al mes, en cuenta de al añu, sería'l 0,5% de lo que se tenía aforráu:
Pero al siguiente mes el TIN aplícase sobre lo que se tenía aforráu más lo producío polos intereses. Colo qu'a final d'añu ye como si tuviérase más d'un 6% d'interés:


En concretu llograríase un 6,17% tasa añal equivalente (TAE). Esti TAE dexa comparar cualquier tipu d'interés nominal yá sía aforráu o pagu, diariamente, semanalmente o mensualmente con otru pagu añalmente y por tantu polo xeneral resulta más claru que l'interés nominal.

Tasa añal equivalente - TAE[editar | editar la fonte]

Artículu principal: Tasa añal equivalente

P'amosar cuál ye la ganancia a la fin del añu, de forma normalizada (con independencia de los períodos d'aplicación y otros factores), utilízase la tasa añal equivalente (TAE).

  • Un TAE d'un 6% sería igual a un interés nominal de 6% aplicáu una vegada al añu.
  • Un interés nominal d'un 6% añal aplicáu cada mes daría un 6,17% TAE. Pa calcular el TAE utilízase la siguiente fórmula:


Onde:

i = Interés nominal (tantu por unu).
n = Fracciones en que l'interés va ser aplicáu. Si p. ex. aplícase una vegada al mes, son 12 al añu, polo que nesi casu, n=12. Asina, n vale 6 si l'aplicación ye cada dos meses (bimestral), 4 si ye cada 3 meses (trimestral), 3 si ye cada cuatro meses (cuatrimestral), 2 si ye cada 6 meses (semestral), y 1 si ye añal.
  • TAE = Tasa añal equivalente (tantu por unu). Exemplu: Con un interés nominal del 6% y 12 pagos al añu, resulta un TAE de 6,17%:


llográndose al rematar l'añu, pa 600 eurus:


Esiste una relación ente los tipos d'interés nominales pagaos añalmente, mensualmente, semanalmente o diariamente que tienen el mesmu TAE:

TAE TINa TINm TINs TINd
equivalente !

añal

mensual selmanal -align=center
1% 1% 0,99% 0,99% 0,99%
2% 2% 1,98% 1,98% 1,98%
3% 3% 2,96% 2,96% 2,96%
4% 4% 3,92% 3,92% 3,92%
5% 5% 4,89% 4,88% 4,88%
5% 5% 4,89% 4,88% 4,88%
6% 6% 5,84% 5,83% 5,82%
10% 10% 9,57% 9,54% 9,53%
20% 20% 18,37% 18,26% 18,24%
30% 30% 26,52% 26,30% 26,24%
50% 50% 41,24% 40,70% 40,57%

Por cuenta de que los tipos d'interés nominales son numbéricamente más grandes cuando se toma una fracción más grande del añu, históricamente los bancos dan como referencia del interés que paguen polos depósitos el TAE (que ye numbéricamente más grande), anque cuando conceden creitos suelen apurrir el tipu interés nominal mensual (que ye numbéricamente más pequenu), asina llogren que lo que cobren a los sos veceros pol so dineru paeza daqué menor que lo que-yos ufierten polos sos depósitos.

Tipu d'interés real o afechu[editar | editar la fonte]

Artículu principal: Tipu d'interés real

El tipu d'interés real amuesa qué rentabilidá va llograr de facto l'inversor que realice dalgún tipu d'operación de creitu. Espresar por norma xeneral en porcentaxe. Esti sistema tien en cuenta la inflación que sufren les economíes, polo que reflexa la devaluación de la divisa debida al pasu del tiempu y collo la perda de poder adquisitivu.

Llograr a partir del tipu d'interés nominal y la tasa d'inflación esperada.


Onde:

= Tipu d'interés nominal.
= Tipu d'interés real.
= Inflación esperada.

Esiste una manera más senciella, anque averada, d'envalorar el tipu d'interés real, que sirve pa faese una idea del so posible valor al intre, denominada la Relación de Fisher:

Tipu d'interés Real ≈ Tipu d'Interés Nominal – Tasa d'Inflación

Anque pa cantidaes pequenes de dineru esti aproximamientu ye aceptable, pa cantidaes mayores, falta abondo del cálculu enantes mentáu.

Vease tamién[editar | editar la fonte]

Referencies[editar | editar la fonte]

Enllaces esternos[editar | editar la fonte]

  • [1] Determinantes y modelización del los tipos d'interés: Euribor



Interés